Исследование: ситуация на рынке банковских депозитов

 
Агентство по страхованию вкладов провело глобальное исследование «Состояние рынка банковских депозитов в 2005 г.» Оно представлено ниже в несколько сокращенном виде и, возможно, вызовет интерес и у вкладчиков.

По данным Федеральной службы государственной статистики России, цены на потребительском рынке в 2005 г. выросли на 10,9%, против 11,7% за 2004 г.

Номинальная среднемесячная начисленная заработная плата в 2005 г. составила 8530 рублей и в реальном выражении увеличилась на 9,7% (в 2004 г. рост составил 10,9%). Рост реальных располагаемых денежных доходов населения в 2005 г. по сравнению с 2004 г. составил 8,8% (в 2004 г. рост по сравнению с 2003 г. составил — 9,9%).

Доля организованных сбережений (прирост вкладов, приобретение ценных бумаг, изменение задолженности по кредитам, приобретение недвижимости) в структуре использования доходов населения в 2005 г. составила 9,5%, оказавшись ниже соответствующего показателя 2004 г. на 1,5 процентных пункта. Доля расходов населения на покупку иностранной валюты в январе-ноябре 2005 г. по сравнению с аналогичным периодом 2004 г. увеличилась с 8,3% до 8,8%. При этом доля расходов на потребление возросла до 70,9%, увеличившись на 1,1 процентных пункта.

Участие банков в системе страхования вкладов и институциональные аспекты развития рынка вкладов

В 2005 г. заметно усилилась тенденция прошлых лет по сокращению числа банков, имеющих лицензию на привлечение во вклады денежных средств физических лиц. Это стало результатом отбора банков в систему страхования вкладов.

За 2005 г. количество таких банков уменьшилось с 1165 до 1045. Поскольку банки, не вошедшие в систему страхования вкладов, теряют право на привлечение во вклады средств физических лиц и открытие банковских счетов, то в ближайшее время можно ожидать дальнейшего сокращения количества банков с лицензией на работу с вкладами населения.

По состоянию на 1 января 2006 г. в реестр банков-участников системы страхования вкладов был включен 931 банк. Объем их обязательств перед вкладчиками составляет 2,8 трлн. рублей — более 99% сбережений населения, размещенных в банковской системе страны в целом.

По состоянию на 1 января 2006 г. 98,5% счетов, открытых в банках-участниках системы страхования вкладов, имели размер менее 100 тыс. рублей. Общая сумма обязательств по вкладам, размер которых не превышает 100 тыс. рублей, составляет 36% объема застрахованных депозитов. При этом общий размер совокупных обязательств Агентства по выплате страховых возмещений по всем банкам-участникам системы оценивается в 55% всех застрахованных вкладов.

Данные показатели неоднородны по группам банков. Так, в наиболее крупных банках (кроме Сбербанка) с объемом вкладов более 10 млрд. рублей общая сумма обязательств по полностью застрахованным вкладам на 1 января 2006 г. составила всего 16,1%, что является минимальным уровнем по сравнению с другими группами банков. Максимальный уровень — 27% был достигнут в смежной группе банков с объемами вкладов от 1 до 10 млрд. рублей. Сбербанк стоит «особняком» — соответствующий показатель в нем составил 48,9%.

Общий размер совокупных обязательств Агентства по выплате страховых возмещений по отношению к застрахованным вкладам в упомянутых группах банков оказался соответствующим: 30% по самым крупным банкам, 44,3% в следующей группе и 70,5% у Сбербанка.

Рынок банковских вкладов населения характеризуется достаточно высокой концентрацией. Число наиболее крупных банков-участников системы с объемом вкладов более 10 млрд. рублей составило 24 банка (2,6%). При этом в них сосредоточено 78,2% совокупных вкладов. Средствами населения в размере от 1 млрд. до 10 млрд. рублей обладают 145 банков (15,6% по количеству), в сумме они аккумулировали 15,7% средств населения. Более 400 банков (44% по количеству), привлекли от 100 млн. до 1 млрд. рублей — что в совокупности соответствует 5,7% привлеченных средств населения.

Остальные банки (38% общего количества), собиравшие меньше 100 млн. рублей, сумели аккумулировать лишь 0,5% средств населения. Рассмотрение рынка вкладов физических лиц по количеству открытых счетов (всего 339 млн.), показывает похожее распределение среди банков. В 2005 г. заметных изменений в данной сфере не происходило.

На протяжении последних нескольких лет наблюдалась тенденция по сокращению доли 30-ти крупнейших по объему вкладов населения банков, однако в последнее время произошло ее замедление — в 2005 г. она сократилась лишь на 1,1 процентных пункта до 79,4%. В целом снижение концентрации вкладов в 2003-2005 гг. в основном обусловлено сокращением доли Сбербанка на рынке депозитов физических лиц и является свидетельством усиления конкуренции между банками.

Динамика привлеченных средств физических лиц

Динамика привлеченных средств физических лиц свидетельствует о сохранении позитивных тенденций развития банковского сектора. В 2005 г. средства населения в банках выросли на 39% до 2 817 млрд. рублей (в 2004 г. на 30%). Из них на 1 января 2006 г. 1 524 млрд. рублей были размещены в Сбербанке, а 1 293 млрд. рублей в других банках.

В 2005 г. продолжилось снижение доли Сбербанка на рынке вкладов физических лиц. По сравнению с началом 2005 г. она уменьшилась на 5,5 процентных пункта и на 1 января 2006 г. составила 54,1%. Причем, если на рынке рублевых вкладов доля Сбербанка составила 58,5%, то на рынке валютных вкладов она снизилась на 4,1 процентных пункта до 40,4% совокупного объема депозитов в иностранной валюте.

Следует отметить, что снижение доли Сбербанка на рынке вкладов происходит вследствие ускоренного развития розничного бизнеса другими банками, поскольку в абсолютном выражении вклады в Сбербанке последовательно растут.

Поквартальное рассмотрение динамики вкладов в банковской системе в 2005 г. говорит о том, что в I квартале вклады росли несколько медленнее (7%), чем в 2004 г. (9,3%), а во II, III и IV кварталах, напротив, опережали показатели прошлого года: 8,7%, 6,9% и 12% против 6,7%, 1,8% и 9,6% соответственно. В первом случае на динамику вкладов населения негативное влияние оказало уменьшение количества рабочих дней в январе 2005 г., а в остальных случаях отставание темпов роста в 2004 г. было вызвано «кризисом доверия» вкладчиков к банкам в 2004 г.

В тоже время, несмотря на наблюдавшиеся всплески темпов прироста вкладов их динамика на протяжении ряда лет носит затухающий характер. Депозиты физических лиц в настоящее время являются основным источником формирования ресурсной базы банков, составляя 28,9% совокупных пассивов.

Структура привлеченных средств физических лиц

Временная структура депозитов

Структура депозитов населения в зависимости от сроков размещения отражает инвестиционные предпочтения и ожидания вкладчиков. В 2005 г. продолжалась тенденция увеличения доли средств, размещаемых населением в долгосрочные депозиты. В результате, на 1 января 2006 г. доля депозитов свыше 1 года составила 59,5% средств физических лиц, размещенных в банковской системе. Рассмотрение динамики депозитов в зависимости от сроков размещения показывает, что наибольший рост демонстрируют долгосрочные (от 1 года до 3 и более лет) депозиты. В свою очередь темпы прироста краткосрочных депозитов не только отстают, но иногда даже принимают отрицательные значения.

Следует отметить, что в настоящее время именно долгосрочные вклады обеспечивают основную долю в приросте ресурсной базы банков за счет вкладов населения.

Помимо роста доверия населения к банкам сложившаяся тенденция в немалой степени объясняется стремлением граждан компенсировать инфляционные потери за счет более высоких процентных ставок по длинным депозитам.

Валютная структура депозитов

В последние годы темпы роста депозитов физических лиц в рублях в среднем опережали темпы роста валютных депозитов. По состоянию на 1 января 2006 г. доля валютных вкладов в банках снизилась до 24,2% в общем объеме вкладов.

До 2005 г. валютная структура депозитов во многом определялась динамикой курса рубля к доллару на внутреннем рынке: при ослаблении рубля, валютные депозиты (в долларовом выражении) по темпам роста начинали обгонять рублевые вклады. Причем, для изменения предпочтений населения в пользу валютных вкладов достаточно было небольших колебаний валютного курса.

Однако в 2005 г. описанная закономерность перестала выполняться. Несмотря на снижение курса рубля, относительно доллара США на 0,9%, 1,5% и 0,7% во II, III и IV кварталах соответственно, опережающего роста валютных депозитов не произошло: в долларовом выражении они выросли на 4,8%, 5,9% и 10,2%, тогда как рублевые вклады увеличились на 9,1%, 7,4% и 12,4% соответственно.

По всей видимости, это означает, что вкладчики все в меньшей степени рассчитывают на восстановление роста курса доллара.

Об этом также свидетельствует и изменение временной структуры валютных вкладов. Если в 2003-2004 гг. рост валютных депозитов практически полностью обеспечивался за счет сбережений, размещаемых на срок свыше 1 года, то с конца 2004 г. разрыв в темпах роста краткосрочных и долгосрочных валютных депозитов сократился.

Указанное говорит о том, что долгосрочные вклады в валюте все меньше рассматриваются населением в качестве эффективного инструмента накопления.

Динамика процентных ставок

В 2005 г. продолжилась тенденция снижения уровня процентных ставок по вкладам. По данным Банка России в 2005 г., по сравнению с IV кварталом 2004 г. средневзвешенная процентная ставка по рублевым депозитам (за исключением депозитов до востребования) по всем срокам снизилась на 1,1 процентных пункта до 7,3% годовых. Доходность валютных депозитов не изменилась, оставшись на уровне 5,6% годовых.

В среднесрочной перспективе, по мере дальнейшего развития экономики, укрепления реального курса рубля и снижения темпов инфляции, будет происходить дальнейшее постепенное снижение процентных ставок по рублевым вкладам, а также их сближение со ставками по валютным депозитам. Вместе с тем в краткосрочной перспективе существенного снижения ставок по вкладам не ожидается.

Основными причинами снижения ставок по вкладам в прошедших периодах были следующие.

Во-первых, сокращение доходности по кредитам вследствие роста конкуренции и предложения финансовых ресурсов на рынке.

Во-вторых, в силу макроэкономической стабилизации, снижения инфляции в стране, стабилизации валютного курса рубля, снижения процентных ставок в развитых странах и роста суверенных рейтингов России, для отечественных банков и крупных компаний произошло снижение стоимости привлечения денежных средств с российского и международного финансового рынка. Банки, получив возможность привлекать более дешевые и длинные ресурсы, снизили процентные ставки по привлекаемым вкладам.

В свою очередь, население адаптировалось к снижению уровня ставок по следующим причинам.

Во-первых, снижение номинальных процентных ставок по вкладам отчасти было компенсировано снижением инфляции.

Во-вторых, рубль укреплялся по отношению к доллару, и доходность хранения средств в наличной иностранной валюте стала отрицательной. «Матрасные» сбережения становились экономически не выгодными.

В-третьих, продолжает расти уровень доходов населения. При этом существенной альтернативы банковским вкладам в России пока не существует: рынок паевых инвестиционных фондов пока не начал привлекать деньги населения в значительных объемах. За 2005 г. объем вновь привлеченных средств составил всего 7,8 млрд. рублей, а общая стоимость фондов на конец 2005 г. оценивается в 236,6 млрд. рублей.

В будущем одним из важных факторов динамики процентных ставок по вкладам может также стать расширение деятельности банков с иностранным капиталом. Увеличивая предложение финансовых ресурсов для отечественных предприятий и банков, они будут способствовать уменьшению процентных ставок по депозитам.

Банки со 100% иностранным участием в капитале на рынке вкладов

В настоящее время банки со 100% иностранным участием в капитале занимают достаточно скромную нишу на российском рынке сбережений населения. Однако, учитывая динамику их развития, банки выделены в отдельную группу.

На 1 января 2006 г. на территории России действовали 33 банка со 100% участием нерезидентов, имеющих лицензию на работу с вкладчиками.

Начиная с 2004 г., темпы прироста вкладов в таких банках значительно превышают темпы прироста вкладов в целом по банковской системе. Так, в 2005 г. темпы прироста вкладов населения в них составили 94,5%, что почти в 2,5 раза выше, чем в целом по банковской системе. В результате доля дочерних иностранных банков в общем объеме депозитов физических лиц выросла с 1,5% в начале 2004 г. до 3,3% к январю 2006 г. (7% без Сбербанка).

В итоге на 1 января 2006 г. объем средств, привлеченный банками со 100% иностранным участием в капитале, превысил 92 млрд. рублей.

Лидирующие позиции среди них занимает Райффайзенбанк Австрия, Его доля — 37,7% объема вкладов населения в указанных банках. На занимающий вторую позицию Ситибанк, приходится 19,2% розничного рынка «иностранных» банков. Третье место — за Международным Московским Банком — 16,6%.

Структура вкладов населения в банках с иностранным участием существенно отличается от сложившейся в целом по банковской системе.

В первую очередь, это касается их ярко выраженной валютной специализации: на долю вкладов в иностранной валюте приходится 62,9% привлеченных ими средств физических лиц (по банковской системе — 24,2%).

Во-вторых, в структуре депозитов банков со 100% иностранным участием преобладают в основном «короткие» вклады. На долю депозитов до востребования и на срок до 30 дней приходится 62% всех вкладов, а на срок до 1 года — 85,4%.

Однако, в среднесрочной перспективе, следует ожидать, что структура вкладов населения в них станет более долгосрочной и постепенно начнет смещаться в пользу рублевых депозитов.

При подготовке публикации были использованы материалы издания «Личные Деньги»