После «консолидации» выживут только лидеры банковского рынка и финансовые супермаркеты

Словосочетание «консолидация банковской отрасли» в последнее время не менее популярно, чем пресловутые «удвоение ВВП» и «конвертируемость рубля». Звучит громоздко, но красиво. Но складывается ощущение, что чем чаще тезисы повторяешь, тем ирреальнее они становятся. По крайней мере, на быстрый рост президентского тезки и на конвертируемость «деревянного» надеются только самые патриотичные чиновники. Собственно, и о консолидации банковской отрасли пока приходится только мечтать. Банкиры и чиновники, конечно, время от времени нам ее обещают, но легче от этого никому не становится. По большому счету, эта самая консолидация проявляется пока только в «чистке рядов» Центробанком. Хваленая система страхования вкладов (ССВ), возможно, исполняет свою прикладную функцию — гарантирует вкладчикам возврат $7-8 тыс. в случае банкротства кредитной организации. Но повлиять на укрупнение отрасли ССВ, как выяснилось, не в состоянии. «Естественный» отбор прошли 948 банков из 1229. Слияний-поглощений среди российских банков слишком мало, чтобы говорить о них всерьез, да и существенных покупок иностранцами долей в отечественных кредитных организациях немного. Казалось бы, тупик? Вовсе нет. Статистика свидетельствует, что при всем многообразии банков в России 85% активов банковской системы сосредоточена в руках первых двух сотен.

«Отдамся в хорошие руки»

Консолидация — процесс непрерывный. Именно поэтому можно с уверенностью констатировать, что в банковском сегменте консолидации не происходит. Ведь каждый факт по покупке банком A банка B — событие всегда громкое и долго обсуждаемое. Для того, чтобы подвердить это утверждение фактами, достаточно взглянуть на итоги прошлого года. Что мы имеем? Банки группы О.В.К. окончательно влились в «Росбанк», в структуру «УралCиба» вошли ИБГ «Никойл», «Автобанк-Никойл», «Брянский народный банк» и «Кузбассугольбанк». Индийский банк ICICI купил калужский «Инвестиционно-кредитный банк», норвежская финансовая компания DnB NOR приобрела мурманский «Мончебанк», итальянский Banca Intesa приобрел 75% минус одну акцию российского КМБ-банка, Societe Generale купила 100% акций банка «Дельтакредит», а ее «дочка» «Русфинанс» — самарский «Промэк-банк».

На первый взгляд — сделок много, но сумма большинства не впечатляют — $7-30 млн. Зато сорвалось многообещающее слияние «Русского стандарта» и французского BNP Paribas. Предполагалось, за 50% акций российского банка французы заплатят $300 млн, однако в последний момент владелец «Русского стандарта» Рустам Тарико посчитал, что справедливая цена его банка — миллиард, и слияние не состоялось.

Ожидалось, что вожделенная консолидация в полной мере даст о себе знать в 2006 году: на желание продаться намекнули «Альфа-банк», «Росбанк», «МДМ-банк», «Импэксбанк». Но уже прошло полгода, а надежды оправдал только «Импэксбанк»: недавно завершилась поглощение германским «Райффайзенбанком» 100% «Импэксбанка». Да и цифры здесь были более чем приличные: сумма контракта составила $550 млн.

Заграница нам поможет

Заметим, что пока так называемая консолидация происходила преимущественно силами иностранных кредитных организаций. Ими движет вовсе не желание развивать бизнес того или иного российского банка, а в стремлении проникнуть на довольно закрытый российский рынок. Ведь сейчас доля нерезидентов у нас в банковском секторе составляет не более 10%, а филиалы «иностранцев», по крайней мере, до вступления в ВТО, в России точно не откроются.

Лишь в случае с «Импэксбанком» германскую компанию привлек хорошо развитый в регионах розничный бизнес структуры, имеющей к тому же неплохую капитализацию (21 место по России). Но сочетание достойного объема активов и широким кругом клиентов — редкость для банковской системы. ««Российские банки сейчас очень трудно оценивать. Крупные банковские структуры с высокой капитализацией и обширной клиентской базой не станут продаваться иностранным банкам, поскольку акционеры сами хотят получать прибыль. «Карманные» банки не заинтересуют иностранцев в принципе. Сейчас очень велика прослойка средних банков с хорошим объемом активов, но узкой клиентской базой, поэтому вряд ли стоит ожидать, что вслед за «Импэксбанком» на очередь для слияния встанет много других российских банков», — считает старший экономист «Альфа-банка» Наталья Орлова.

Что касается возможного объединения российских банков, то и здесь существуют некоторые сложности. Дело в том, что «поглотителю» интересна, в первую очередь, клиентская база. А если речь идет о мелких банках, то обычно такие структуры являются «карманными»: топ-менеджеры банка тесно связаны с той или иной компанией. В случае поглощения «малыша» акулой такие отношения могут прекратиться, и покупатель получит вместо клиентов мыльный пузырь. «В результате все сделки по приобретению касаются либо розничных банков в чистом виде (а таких мало), либо банков с филиальной сетью», — констатирует Наталья Орлова. В общем, мы пришли к тому, с чего начали: объединяться между собой будут те самые 200 банков, на которые приходится 85% банковских активов. Если, конечно, будут: лидеры рынка и в одиночку чувствуют себя неплохо.

Крупнейшие российские банки:

1. Сбербанк

2. Внешторгбанк

3. Газпромбанк

4. Альфа-банк

5. Банк Москвы

6. УралСиб

7. Росбанк

8. Международный Московский банк

9. Райффайзенбанк

10. МДМ-банк

Мы их теряем...

Мы выяснили, что формирование банковской отрасли в России происходит по своим особым законам, и консолидацией его назвать язык не поворачивается. Действительно, даже если все лидеры отрасли решат объединиться друг с другом, в стране станет на 100 банков меньше. Останется еще 1129 с копейками. Куда им деваться? Ответ прост: они умрут естественной смертью. Ну или же с помощью Центробанка.

За два с половиной года Банк России отозвал лицензии у 80 кредитных организаций, в основном — за отмывание денег. При этом только в мае-июне было отозвано 14 банковских лицензий (Прим. Средства.РУ: полный список банков, лишенных лицензии в июне:«Евроазиатский Финансовый Альянс», «Банк Развития Промышленного Производства» (28 июня), «Юнион-трейд» и «ЭКСИТОН» (23 июня), а также «Ифко-банк», «СТРОЙБАНК» и ВИП-банк (16 июня)). Помимо «преступников» среди российских банков очень много «бедняков». Из общего числа все еще действующих банков к маю 2006 лишь 255 располагают уставным капиталом от 300 млн руб. и выше. Уставные капиталы еще 207 банков варьируются в пределах от 150 млн руб. до 300 млн руб.

Выходит, только 37,5% от общего числа банков, действующих в России на данный момент, соответствуют требованиям закона о минимальном размере капитала, который вступает в силу с 1 января 2007 года и предполагает, что минимальный размер уставного капитала кредитной организации должен составлять не менее 5 млн евро. В общей сложности 767 кредитных учреждений не имеют достаточного, согласно новому законодательству, количества собственных денежных средств. Простые арифметические вычисления показывают, что после того, как «недотянувшие» до 5 млн евро организации уйдут с рынка, в России останется чуть больше 400 учреждений. На их долю остается мизерное количество активов, и, вероятно, такие банки в течение нескольких лет прекратят свое существование, уйдут «в карман» отдельных компаний или падут жертвами жесткой политики ЦБ.

Достаточно четко обрисовал вид, который будет иметь российский банковский рынок после завершения всех интеграционных и «очистительных процессов», вице-президент Ассоциации региональных банков Александр Хандруев. По мнению Хандруева, процесс консолидации приведет в ближайшее время к созданию трех групп банков.

В первую группу войдут структуры, представляющие собой финансовый супермаркет для населения, на долю которых придется от 60% до 90% операций по основным статьям активной и пассивной части совокупного баланса банковской системы (15-30 банков с большой долей госбанков). Вторая группа объединит банки с капитализацией 1 млрд. рублей и более, которые в совокупности смогут удерживать 5-15% отдельных сегментов рынка — (40-60 банков). Кроме того, сохранится несколько «кэптивных» банков, обслуживающих узкий круг клиентов.

При подготовке публикации были использованы материалы электронного издания «Бюрократы.RU»