Ставка против платежа

 
Банки пытаются удержать вкладчиков повышенными процентами Тенденция к повышению ставок по вкладам для населения, которая сформировалась на отечественном рынке еще осенью прошлого года, нынешней весной вошла в новую фазу. Если поначалу в гонке депозитов принимали участие преимущественно банки второго и третьего эшелонов, то в последнее время о том же начали заявлять банки первой пятерки. За последний месяц о повышении ставок по вкладам последовательно объявили Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Банк Москвы и Альфа-банк. Таким способом банки стараются удержать своих вкладчиков, ведь по итогам первых двух месяцев нынешнего года наблюдается отток денег населения со счетов.

Впрочем, у щедрости банков есть и обратная сторона. Эксперты предупреждают: за вкладчиков придется расплачиваться заемщикам. Другими словами, бремя высоких ставок по депозитам может в ближайшее время отыграться еще большим ростом кредитных ставок.

Денежный голод

Причины условной щедрости кредитных организаций в части привлечения средств населения просты. Западные рынки капитала, где еще год назад можно было свободно занимать большие суммы под небольшие проценты, сейчас практически закрыты. Даже крупные игроки с высокими рейтингами, которые и сейчас вполне успешно могут привлекать заемные средства, признают, что условия заимствований ощутимо изменились. В этих обстоятельствах банки и обратили повышенное внимание на денежные ресурсы населения. «На Западе вклады населения - это основной источник фондирования, - объясняет начальник управления депозитов и сбережений Бинбанка Александр Ефремов. - При этом нужно оговориться, что и культура сбережения средств там складывалась десятилетиями. У нас же многие банки только начинают постепенно осознавать важность данного источника привлечения ресурсов. Формирование весомого и качественного розничного пассивного портфеля - процесс, который занимает не один год».

Борьба за вклады сейчас разгорается нешуточная, в последние годы депозиты уступали позиции другим инструментам сбережений. Кроме того, против банков играет и возрастающая инфляция. До того как кризис поставил банки в патовую ситуацию, они не слишком заботились о повышении ставок по вкладам. Более того, снижали их. Не случайно в последние два года четко прослеживалась тенденция к тому, что граждане стали больше тратить, чем сберегать. «Тратить или сберегать? Ответ на этот вопрос каждый находит для себя сам, - рассуждает Александр Ефремов. - Другое дело, что сейчас людей, которые предпочитают именно делать покупки, несколько больше, чем тех, кто склонен к сбережениям. Влияние на этот процесс оказывают и ожидания роста инфляции, и разного рода слухи о деноминации, денежных реформах, финансовом кризисе, и общая нестабильность на мировых финансовых рынках». Впрочем, несмотря на обострившуюся у наших сограждан тягу к тратам, участники банковского рынка подчеркивают, что депозиты как способ сбережения все равно остается актуальным. «Идея не иметь накоплений, а все тратить муссируется постоянно, но это просто утопия, - говорит замначальника управления розничных операций банка «Возрождение» Вячеслав Губкин. - Любой человек, семья должны иметь накопления, причем разных категорий - от суммы на покупку продуктов в ближайшие дни до денег на ближайший отпуск и долгосрочных накоплений на крупные покупки, как, например, машина или недвижимость и, что называется, «на старость».

При этом для всех категорий накоплений наиболее надежным и прозрачным способом сбережений является банковский вклад». Эксперт напоминает, что другие способы инвестиций имеют один, но очень важный недостаток: можно узнать, какой доход получали те, кто вкладывался раньше, но нельзя быть уверенным в собственном будущем доходе. По его словам, это одинаково справедливо для покупки недвижимости, драгметаллов, акций и паев.

Инфляция и ставки

Сегодня ставки многих участников рынка формально перекрывают инфляцию (то есть превышают ее официальный уровень), однако безумного ажиотажа среди вкладчиков по-прежнему нет. Банкиры уверяют, что депозиты способны защитить сбережения от обесценивания. «Процентные ставки по вкладам, предлагаемые сегодня банками, достаточно высоки и способны нейтрализовать губительное действие инфляции», - уверена начальник отдела розничных продуктов и маркетинга Московского кредитного банка Марина Ковалева. О том, что вклады сегодня - самый надежный инструмент защиты сбережений от инфляции, говорят все опрошенные "Газетой" банкиры. Они признают, что в условиях резкого роста цен соблазн потратить деньги сразу возрастает. Правда, основные преимущества депозитов как способа сбережения банкиры демонстрируют в сравнении с таким сомнительным инструментом накоплений, как хранение денег под матрасом. Разумеется, сравнение оказывается в пользу вкладов.

С другой стороны, сбрасывать со счетов не формальную, а реальную инфляцию нельзя. «По сути, перекрыть инфляцию доходом по процентам можно с вкладами от 600 тысяч рублей», - объясняет заместитель гендиректора Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Андрей Мельников. По его словам, с такими суммами в банки приходит не более 3-4% клиентов. Зато на них приходится почти половина всех вкладов, примерно 2,5 трлн в рублевом эквиваленте. Кстати, такая картина характерна для многих стран.

В рубль можно верить

Согласно статистике Центробанка, на 1 марта 2008 года объем рынка вкладов достиг 5,2 трлн рублей. При этом только 0,7 трлн составляли валютные вклады, а 4,5 трлн пришлось на рублевые депозиты. Все это демонстрирует растущую привлекательность национальной валюты. Участники рынка отмечают, что самыми популярными вкладами сегодня действительно являются именно рублевые. А оптимальный срок, на который граждане готовы отнести деньги в банк, - один год. Что касается валюты, то доллар в последние два года серьезно сдал позиции. Открывать валютные депозиты граждане сейчас предпочитают в евро. Александр Ефремов из Бинбанка отмечает, что наравне с увеличением доли рублевых депозитов наметилась также тенденция по росту доли вкладов в евро, которые сейчас выступают в роли ранее популярных долларовых депозитов.

В целом рынок вкладов, по оценке АСВ, должен вырасти на 32%. Хотя эти цифры могут быть скорректированы на 1--2%, исходя из результатов второго квартала.

Неумолимые цифры

Тем не менее в январе нынешнего года ЦБ зафиксировал отток вкладов из банков. По итогам первого месяца года объем вкладов физлиц в банках сократился на 33 млрд рублей - до 5,126 трлн рублей. Сумма, конечно, не катастрофическая, это лишь 0,6% общего объема депозитов. Но показательно, что последний раз такая пассивность граждан наблюдалась более трех лет назад, в июле 2004 года, когда по рынку прокатилась волна банкротств, а среди вкладчиков началась паника, и они бросились вытаскивать свои деньги из вкладов. Тогда снижение объема вкладов составило 0,7%. Впрочем, банкиры в один голос говорят, что это стандартная ситуация для января. «Это обычный процесс расходования годовых премий и бонусов - пик выплат на карточки и размещения в депозиты обычно приходится на декабрь, а в январе - феврале эти средства снимаются или перечисляются по назначению: мелкие и крупные покупки, погашение кредитов», - объясняет Вячеслав Губкин. «В январе происходит сезонная ломка динамики: граждане активно снимают то, что им зачислили в конце года», - подтверждает Андрей Мельников.

Однако если январь показал обычную картину, то февраль был не вполне обычным. «Февраль текущего года не был похож на типичный февраль предыдущих лет, - отмечает Андрей Мельников. - Существует ряд факторов, наложившихся друг на друга и ставших причиной вялой динамики рынка вкладов. Во-первых, заметная потребительская инфляция и отрицательные процентные ставки у основных игроков рынка". По словам представителя АСВ, хотя банки в последние полгода поднимают ставки, масштаб этих изменений на самом деле не так велик. Действительно, по статистике Банка России, среднерыночная ставка по депозитам населения все равно снижается (см. график).

Таким образом, ставки не были особенно привлекательными. Кроме того, усугубляли картину слухи о деноминации. По словам Андрея Мельникова, видимо, все эти обстоятельства стали причиной возросшей популярности евро, курс которого стал заметно расти. «В результате объем покупок наличных евро оказался сопоставим с размером средств, которые недобрала банковская система по вкладам», - резюмирует эксперт. Правда, по оценке Андрея Мельникова, сейчас по косвенным признакам, таким, как объем взносов банков в фонд страхования вкладов за первый квартал, можно сделать предварительный вывод, что ситуация в марте вернулась к стандартной.

Однако на прошлой неделе уже МЭРТ выразил обеспокоенность пассивностью населения в части открытия вкладов. По сообщению заместителя главы МЭРТа Андрея Клепача, в ближайшее время министерство внесет в правительство доработанную программу, содержащую пакет антиинфляционных мер. Одним из ее положений станут инструменты по стимулированию сбережений населения, в частности стимулирующие повышение банковских ставок. Это связано с тем, что в начале года наблюдалось снижение вкладов населения на депозитах, чего давно уже не было.

Игра на повышение

Возможно, такой традиционный январь и нетрадиционный февраль еще больше подтолкнули банки к повышению ставок в марте и апреле. Весной не было и недели, когда какой-нибудь банк не объявил бы о пересмотре условий по депозитам в лучшую сторону. Традиционно по весне многие участники рынка вводят в линейку вкладов сезонные предложения. Но в этом году число таких банков заметно увеличилось по сравнению с предыдущими годами. С весенними предложениями выступили банк «Союз», МДМ-банк, Банк Москвы, Бинбанк, банк «Санкт-Петербург» и другие более мелкие игроки.

Некоторые банки обновляли уже существующие вклады. В марте на 0,5% повысил ставки по рублевым депозитам от двух лет основной игрок на рынке вкладов - Сбербанк. Вслед за ним на 0,25-1,25% (в зависимости от срока и суммы вклада) поднял ставки и Газпромбанк. В конце марта на 0,6--0,8% повысил ставки по депозитам Банк Москвы. В апреле поддержали политику повышения ставок Альфа-банк и ВТБ. По срочным вкладам для физлиц ставки выросли от 0,25 до 1% в зависимости от суммы, срока и валюты депозита.

Наибольшее повышение произошло по депозитам на крупные суммы. ВТБ увеличил доходность по депозитам на 0,25--1,5%. Правда, одновременно с этим банк увеличил и сроки депозитов. По отдельным вкладам срок размещения теперь составляет пять лет.

Существенные изменения в процентных ставках произошли у банка «Глобэкс» - в апреле кредитная организация увеличила доходность по вкладам на 0,1--2,25%. Но даже такое повышение, по мнению участников, вовсе не предел банковской щедрости. Как отмечает Андрей Мельников, ставки по вкладам могут вырасти еще, особенно это будет заметно в регионах. «Для Московского региона 15--16,5% выглядят фантастичными, а в Нижнем Новгороде, Самаре и Башкорстане - это уже не единичные предложения, - говорит он. - И это тоже результат кризиса на зарубежных финансовых рынках. Если у крупных банков есть определенные сложности с заимствованиями, то небольшие игроки нуждаются в фондировании особенно остро». Вячеслав Губкин тоже не исключает, что в ближайшее время могут дополнительно корректироваться ставки, в первую очередь по "длинным" вкладам, являющимся базой для долгосрочного кредитования.

Правда, несмотря на дефицит ликвидности, некоторые банки пошли против рынка. Например, банки «Юниаструм» и «Восточный экспресс», вопреки тенденции, снизили свои ставки по вкладам.

Плата за высокую ставку

Стоит отметить, что в настоящее время банки вольны повышать ставки, как им хочется. Но ЦБ уже неоднократно заявлял о том, что ситуация, когда некоторые участники серьезно превышают среднерыночный уровень ставок, очень беспокоит регулятора. Поэтому ЦБ выступил с инициативой повысить таким банкам процент отчисления в систему страхования вкладов (ССВ). Поправки в закон «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ», устанавливающие механизмы борьбы с завышенными процентными ставками по банковским депозитам, должны были рассматриваться в апреле, но, возможно, будут перенесены на май.

Завышенными будут считаться ставки по вкладу, превышающие более чем в полтора раза ставку рефинансирования ЦБ РФ для рублевых депозитов либо в два раза - ставку LIBOR для валютных депозитов. Для таких банков процент отчисления в ССВ увеличится до 0,15%.

Правда, по мнению Андрея Мельникова, ситуацию, когда банк предлагает очень высокие ставки по депозитам, не всегда стоит расценивать в однозначно негативном ключе. «Скорее всего, их нужно рассматривать не как завышенные ставки, а как показатель изменившихся рыночных условий, в которых вынуждены работать банки, - утверждает эксперт. - Повышение ставки - это не всегда рискованная политика, это реакция на изменившиеся условия фондирования». Хотя, отмечает эксперт, у этой медали есть и обратная сторона. «Я не исключаю, что бремя повышенных ставок переложится на кредиты, и они будут дороже», - рассуждает Андрей Мельников.

Застрахованные вклады

Несмотря на то что госбанки не остаются в стороне от тенденций рынка и повышают ставки по вкладам, в целом их предложения значительно уступают в привлекательности условиям коммерческих банков. Это приводит к тому, что доля госбанков на рынке вкладов постепенно снижается. Если с советских времен безусловное лидерство по привлечению вкладов оставалось за Сбербанком, то в последние годы наметилась тенденция к сокращению его доли. С 2006 года банк потерял более 3% рынка, его доля сократилась с 54,7 до 51,5%. Более того, по прогнозам экспертов, этот процесс будет продолжаться и дальше: уже в этом году доля Сбербанка может сократиться до 50%. Другие госбанки хотя и не утрачивают позиции, но и не расширяют присутствие. Доля группы ВТБ - 4,8% и в 2006, и в 2007 годах. Банк Москвы тоже держит позиции на прежнем уровне: 2,4% в 2007 году против 2,3% в 2006-м.

Выигрывают в этой борьбе коммерческие банки во многом за счет Агентства по страхованию вкладов (АСВ), которое гарантирует возврат вкладов, даже если банк (участник ССВ) лишится лицензии. Правда, возврат суммы происходит, если она не превышает 400 тысяч рублей. «Если можно положить свои 100 тысяч в мелкий банк под 12%, возврат которых гарантирует государство, то зачем я пойду в супернадежный банк под 10%? - недоумевает один из участников банковского интернет-форума. - Когда это поймут аналитики банков первой двадцатки?»

За время работы АСВ произошло 29 страховых случаев. Общий объем выплат по ним составил 683 млн рублей. На данный момент вкладчики удаленных с рынка банков забрали более 570 млн. Хотя в АСВ считают, что 29 случаев выплат из 935 участников системы - процент незначительный, на рынке периодически возникают разговоры о том, что допуск в систему на момент ее основания был лояльным. «Ужесточение требований ко вступлению в ССВ для банков действительно уменьшило бы количество прецедентов с отзывом лицензий, но в то же время привело бы к повышению процента отчисления либо к понижению страхового обеспечения вкладов», - говорит Марина Ковалева. В целом банкиры системой довольны. «По имеющимся данным, система выполняет свои функции и оперативно покрывает обязательства перед вкладчиками проблемных банков, - говорит Вячеслав Губкин. - Конечно, сравнительно короткая история отечественной ССВ и ее создание поверх уже действующей банковской системы накладывают определенный отпечаток, но в целом следует признать ее положительное влияние на банковский бизнес и, что очень важно, на степень доверия граждан к банкам».

Сейчас вне системы страхования вкладов работает около 200 банков. «Кто-то принципиально не хочет заниматься розницей, кто-то не соответствует предъявляемым по закону требованиям, - объясняет Андрей Мельников. - У банков, получивших отказ на вхождение в ССВ, есть право повторно подать заявку через два года, но пока случаи повторного обращения единичны».