Все о мультивалютных вкладах

 
В январе 2005 года все вклады в банках показали отрицательную доходность, но долларовые вклады в банках оказались наименее убыточными. Между тем в прошлом году именно вклады в долларах принесли вкладчикам самые большие потери. Некоторые банки советуют своим клиентам не ломать голову с выбором валюты вклада и решить проблему кардинально, положив средства на мультивалютный депозит. Насколько же выгоден вкладчикам этот банковский продукт?

Мультивалютные вклады появились несколько лет назад, когда рублевая инфляция зашкаливала за 30%. Поэтому некоторые банки предложили новый инструмент, который позволил бы минимизировать потери, связанные с нестабильным курсом национальной валюты. Суть предложения такова: мультивалютные вклады позволяют размещать денежные средства в одной или трех валютах (рубль, доллар, евро). Но главное, что во время всего срока вклада можно конвертировать свои сбережения из одной валюты в другую. «Взять, к примеру, доллар. Если раньше эта была основная валюта для хранения сбережений, то в последние годы она начала вести себя нестабильно, — говорит начальник отдела розничных продуктов Московского промышленного банка Алексей Кравец. — Скажем, если у вас есть долларовый вклад, а эта валюта вдруг начала сильно падать, то потери могут оказаться весьма существенными. Если же вы захотите перевести свои средства, например, на рублевый депозит, то будете вынуждены досрочно прервать договор вклада и потеряете обещанную доходность. Мультивалютные депозиты позволяют в случае падения одной валюты конвертировать свои сбережения в другую в рамках одного вклада».

Безусловно, у мультивалютных вкладов есть свои достоинства. «Это достаточно актуальный после высоких курсовых колебаний прошлого года и удобный инструмент для диверсификации рисков, — считает директор Центра макроэкономических исследований (ЦМЭИ) БДО компании «Юникон» Елена Матросова. — Он позволяет делать накопления сразу в нескольких валютах и при этом не открывать два-три вклада. Однако тем, кто хочет положить свои средства на такой депозит, нужно внимательно изучить условия». Прежде всего это касается издержек на конвертацию. И хотя формально банки не устанавливают комиссии за перевод средств из одной валюты в другую, клиент, безусловно, несет некоторые потери. «Комиссия закладывается во внутреннем курсе банка, по которому он проводит конвертацию», — утверждает начальник управления розничных операций банка «Возрождение» Евгений Дмитриев. Для примера: на сайте Юниаструм Банка указано, что на 14 февраля внутренний курс покупки долларов составил 27.95 рубля, продажи — 28.12 рубля при официальном курсе ЦБ 28.07 рубля.

Кроме того, банки несколько лукавят, утверждая, что, размещая средства на мультивалютном вкладе, клиент может обеспечить себе максимальную доходность, играя на курсовой разнице. По мнению директора Центра экономических исследований Московского международного института эконометрики, информатики, финансов и права Сергея Моисеева, реально увеличить доходность при помощи мультивалютных вкладов можно только при условии долгосрочных вложений на 2-3 года. А мультивалютные вклады в большинстве банков принимаются сроком до года. Кроме того, специалисты вообще не советуют примерять на себя роль валютного спекулянта. Если очень часто перекладываться из одной валюты в другую, то можно все проиграть из-за потерь на конвертации.

«Приоритетом при открытии мультивалютного вклада должно быть не желание увеличить доходность, а управление своими средствами в зависимости от текущих потребностей, — уверена Матросова. — Например, вы планировали отправиться в отпуск в Юго-Восточную Азию, куда имеет смысл ехать с долларами, а после декабрьского цунами передумали и запланировали поездку в одну из стран Евросоюза, для чего, естественно, понадобятся евро. Мультивалютный вклад позволит вам с минимальными потерями переложить свои средства в другую валюту». На данный момент несколько банков предлагают мультивалютные вклады. В частности, банк «Возрождение», Международный промышленный банк, Юниаструм Банк, Транскредитбанк со сроком размещения от 181 до 368 дней. Обещанная доходность по мультивалютным вкладам в среднем составляет 10-11% в рублях, 7-7.75% в долларах и 5.5-7% в евро.

При всех минусах и плюсах мультивалютных вкладов ясно одно: широкой популярностью у населения они до сих пор не пользуются. Почему это так, попытаемся выяснить у самих банкиров:

Евгений Дмитриев, начальник управления розничных операций банка «Возрождение»:

— Я не могу сказать, что мультивалютные вклады не пользуются популярностью. Но, действительно, вкладчики относятся к консервативной категории граждан и медленно переходят от привычных инструментов вложения сбережений к новым формам. Кроме того, пока до конца не отработана технология мультивалютных вкладов, поэтому ими бывает неудобно пользоваться.

Алексей Розоренов, начальник департамента розничного бизнеса банка «Зенит»:

— Нельзя сказать, что мультивалютные вклады не интересны клиентам. Возможно их небольшая востребованность определяется нежеланием клиентов рисковать. Хотя создавались эти вклады как один из инструментов хеджирования валютных рисков. Достаточно большая группа клиентов, открывая депозиты, не конвертируют свои сбережения после их закрытия в другую валюту.

Алексей Кравец, начальник отдела розничных продуктов Международного промышленного банка:

— Большинство населения просто не знает о существовании такого инструмента, так как он недостаточно популяризирован. Кроме того, не так много кредитных организаций готовы предложить мультивалютные вклады. Дело в том, что, привлекая средства на такие депозиты, банки несут курсовые риски: при изменении долей валют в депозитном портфеле (когда вкладчики переводят вклады из одной валюты в другую) банку необходимо соответственно изменять и соотношение при размещении денежных средств (кредиты, ценные бумаги и т.д.), что значительно усложняет процесс управления ликвидностью.

Елена Матросова, директор Центра макроэкономических исследований компании «БДО Юникон»:

— То, что мультивалютные вклады малозаметны на рынке, можно объяснить хотя бы тем, что основной игрок на рынке вкладов Сбербанк не предлагает такую услугу. Кроме того, непопулярность такого продукта является следствием консервативной позиции вкладчиков, которые уже держат свои средства на депозитах и не хотят резких перемен.

Мария Большакова, руководитель по связям с общественностью Русского банка развития:

— Такого рода форматы бывают востребованы в основном при резком колебании валют, когда меняется валютная конъюнктура и можно что-то выиграть на росте-падении курса. А в состоянии равновесия и стабильности в принципе основное решение принимается на этапе выбора банка и выбора вида депозита. Для простого обывателя, размещающего обычно средства на хранение в банк под понятный процент на понятный срок, воспользоваться преимуществами мультивалютного вклада все равно что самому выйти на фондовый рынок.

---

Последняя публикация на тему мультивалютных вкладов:
18.01.2005 «Юниаструм Банк» изменяет порядок расчета курса конвертации для мультивалютных вкладов

---

При подготовке публикации были использованы материалы издания «Финансовые Известия»