Система страхования вкладов не повлияла на процентные ставки по депозитам

 
Центр экономических исследований ММИЭИФП провел оценку результатов формирования системы обязательного страхования банковских вкладов.

В течение переходного периода формирования системы страхования наблюдались две тенденции:

Увеличение доли средних банков на рынке вкладов. После «кризиса доверия» рыночную долю стали стремительно терять крупнейшие банки, входящие в первую пятерку (с 70,16% до 65,75%), а также самые мелкие банки (с 0,18% до 0,14%). Их место заняли банки, входящие в первые две сотни по объему активов. Таким образом, мы наблюдаем естественный процесс, характерный для рынка со снижающимся общим риском: при том же уровне риска вкладчики выбирают банки с более высокими ставками. Хотя в среднем разница в процентных ставках государственных и частных банков невелика (около 0,5%), перераспределение средств вкладчиков последние два квартала усиливается.

Нейтральная реакция процентных ставок. Несмотря на негативные прогнозы наблюдателей в середине прошлого года, процентные ставки по вкладам вели себя спокойно на протяжении всего периода формирования системы страхования. Краткосрочные всплески ставок наблюдались всего дважды: в сентябре-октябре 2004г. во время восстановления доверия к банковской системе после набега вкладчиков и в декабре-январе 2005г. в ходе конкуренции за новогодние вклады. В целом, создание системы страхования вкладов не привело к появлению значительных издержек привлечения вкладов и существенного снижения ставок не наблюдалось. Доходность рублевых вкладов плавно уменьшалась с учетом сокращения темпов прироста цен. Реальная доходность оставалась без изменений, колеблясь вокруг -2% годовых.

В настоящее время объем резервов, находящихся в распоряжении АСВ, составляет около 5,5 млрд. рублей и до конца 2005 г. дойдет до 16 млрд. Целевой показатель достаточности резервов системы страхования, около 40 млрд. рублей, по оценкам ММИЭИФП, будет достигнут не ранее чем через четыре года. Этого будет достаточно, чтобы оплатить обязательства перед населением единичного банкрота. Система страхования не рассчитана на погашение обязательств при системном банковском кризисе. Резервов Агентства по страхованию вкладов хватит только на одного крупного банкрота, каким в ходе «кризиса доверия» оказался Гута-банк. Тем не менее, Агентство по страхованию вкладов сыграет свою стабилизационную роль, снизив среднюю планку панических ожиданий вкладчиков и наделив участников системы «знаком качества».

---

Список банков, вступивших в систему страхования вкладов >>

Cписок банков, не вошедших в систему страхования вкладов >>

---

При подготовке публикации были использованы материалы
Центра экономических исследований ММИЭИФП