Вклады частных лиц: проценты по вкладам, новости банков, страхование вкладов
12.04.2016

Ипотека с плавающей ставкой

Ипотечные кредиты с плавающей ставкой, привязанной к уровню инфляции, пока не пользуются особой популярностью среди россиян. Этот продукт позволяет экономить на ежемесячных платежах в хорошие времена, когда инфляция снижается. А вот если есть риски роста потребительских цен — заемщики предпочитают не рисковать.

Агентство по ипотечному жилищному кредитованию подвело первые итоги амбициозного проекта — программы выдачи ипотеки с плавающей ставкой, привязанной к уровню инфляции. Результаты пока трудно назвать впечатляющими: всего с начала 2016 года было выдано десять таких кредитов на общую сумму около 13 млн руб. Однако в агентстве успокаивают: для роста популярности продукту нужно время, ведь пилотный проект был запущен в январе 2016 года.

Виды процентных ставок по ипотеке

  • Процентная ставка — это плата, которую кредитор устанавливает за пользование предоставленными вам кредитными средствами. Она может быть фиксированной, плавающей или комбинированной.
  • Фиксированная процентная ставка устанавливается сразу на весь срок погашения кредита. Благодаря этому вам могут установить точный график платежей, и вы всегда будете знать, сколько составляет размер вашего платежа по кредиту.
  • Плавающая процентная ставка состоит из двух частей. Первая, основная часть — переменная, она приравнивается к рыночному индексу и меняется вместе с ним. Для кредитов в долларах США таким индексом служит LIBOR (лондонская межбанковская ставка предложения), в евро — EURIBOR (европейская межбанковская ставка предложения), в рублях - MosPrime (российская индикативная ставка предоставления рублевых кредитов на московском денежном рынке) или ставка рефинансирования Банка России. Вторая, меньшая часть процентной ставки представляет собой постоянную величину, это маржа банка. Переменная часть может фиксироваться на три, шесть или двенадцать месяцев — с такой периодичностью будет меняться величина плавающей ставки по кредиту.
    В благоприятный для экономики период плавающие ставки обычно значительно ниже фиксированных. За счет этого заемщик получает ощутимую экономию на выплате процентов по кредиту по сравнению с использованием фиксированной ставки. Однако при выборе плавающей ставки возникает процентный риск.
  • Комбинированная процентная ставка — это сочетание фиксированной и плавающей ставки. Она фиксируется на определенный промежуток времени, как правило, от одного до пяти лет, а затем становится плавающей. Комбинированная ставка обычно более выгодна, чем фиксированная, но она несет в себе тот же процентный риск, что и плавающая ставка.

Суть программы ипотечного займа с плавающей ставкой

Процентная ставка по ипотеке рассчитывается исходя из фактического уровня инфляции, публикуемого Росстатом, за три месяца, предшествующих выдаче кредита, плюс 4,9% (включает маржу, стоимость риска и стоимость фондирования для АИЖК). Ставка пересматривается ежеквартально. В первом квартале 2016 года процентная ставка по ипотеке с переменной ставкой составляла 13,25%. Однако уже во втором квартале из-за роста инфляции она увеличилась до 14,41%.

Ежемесячный платеж по кредиту фиксируется на весь срок и не зависит от изменения процентной ставки. Сразу возникает вопрос: в чем подвох, за счет чего же тогда компенсируется рост инфляции? А в случае ее роста увеличивается срок выплаты ипотеки (в случае снижения, соответственно, сокращается). То есть ежемесячный платеж остается без изменений, просто увеличивается срок погашения кредита.

Ипотека с плавающей ставкой: где взять?

Ипотечный займ с плавающей ставкой, привязанной к уровню инфляции, можно оформить либо в региональном операторе АИЖК (полный список), либо в банке-партнере.

За отчетный период ипотеку с переменной ставкой выдали только региональные операторы АИЖК в Новгородской и Свердловской областях, а также республиках Карелия и Удмуртия. Так что низкие показатели спроса на этот продукт вполне объясним.

Банки-партнеры АИЖК (в их числе Бинбанк, Росинтербанк и другие) ипотеку с переменной ставкой пока не выдавали, так как до 31 марта АИЖК реализовывало этот проект лишь с региональными операторами, уточнили в агентстве. Однако в будущем программа может охватить большую часть страны: действующая сеть АИЖК насчитывает 53 партнера в 69 регионах.

Причины низкой популярности программы ипотеки с плавающей ставкой

В расчетном периоде инфляция вместо того, чтобы падать, росла, а вместе с ней — и ставка по кредиту. В агентстве указывают, что в текущих экономических условиях для адаптации продукта с плавающей ставкой на рынке нужно время, и ожидают роста спроса в случае стабилизации экономической ситуации.
«Граждане предпочитают брать ипотеку, в которой ставка будет понятна им на весь срок действия кредита»,— поясняет директор департамента разработки розничных продуктов Бинбанка Антон Маслий.

«Прогнозировать уровень инфляции на долгий период заемщикам сложно, поэтому неудивительно, что они стараются избегать сложных кредитных продуктов,— отмечает директор дирекции ипотечного кредитования Транскапиталбанка Вадим Пахаленко.— В такой ситуации до тех пор, пока на рынке будет существовать предложение с фиксированной ставкой, в особенности от крупнейших игроков, основная часть заемщиков будет делать выбор в его пользу даже в случае улучшения экономики».

«Несмотря на очевидно положительные для заемщика стороны — фиксированный ежемесячный платеж, который не будет меняться в зависимости от изменения ставки, заемщик в любом случае принимает на себя инфляционные риски,— поясняет главный экономист «ПФ Капитал» Евгений Надоршин.— Сейчас экономика находится в кризисе, и не исключено, что темпы роста инфляции могут ускориться, а значит, вырастет и срок оплаты ипотечного кредита».

В своих прогнозах агентство опирается на целевые показатели, установленные Банком России,— инфляция на уровне 4% уже в 2017 году. Однако экспертам верится в это слабо. «Риски ускорения инфляции в России всегда высоки, поэтому возможность того, что на длительном сроке ставка по такой ипотеке может вырасти, более вероятна»,— говорит аналитик Альфа-банка Дмитрий Долгин.

«Если инфляция действительно снизится с текущих 12,9% по итогам 2015 года до 4%, вслед за ней должна снизиться и стоимость обычной банковской ипотеки — и в этом случае не исключено, что в результате банковская ипотека будет стоить дешевле, чем привязанный к инфляции продукт АИЖК»,— резюмирует господин Надоршин.

Низкий спрос на ипотеку с переменной ставкой также объясняют недостаточным уровнем доверия у населения и партнеров к схожим продуктам с плавающей ставкой, которые существовали на рынке ранее.

Другие ипотечные продукты с плавающей ставкой

Ипотечные продукты с плавающей ставкой, привязанной к определенным индикаторам, были на рынке и раньше. «Обычно банкиры привязывают плавающую ставку к индикаторам, которые находятся в определенной корреляции со стоимостью фондирования для банка — например, ставке рефинансирования, индексам Libor или Mosprime»,— поясняет директор департамента ипотечного кредитования Банка Москвы Георгий Тер-Аристокесянц.

В случае роста этих показателей дорожает фондирование для банков и растет платеж по кредиту, а в случае снижения, соответственно, дешевеет. »В итоге банки не несут убытков вне зависимости от характера изменений, происходящих с индикаторами, к которым привязаны выплаты по ипотеке»,— поясняет он.

Однако, по словам участников рынка, несмотря на наличие продуктов с плавающей ставкой, какого-либо значительного объема в структурах банковских выдач они не занимают. Граждане предпочитают приобретать ипотеку по фиксированным ставкам, так как этот продукт для них более понятен, указывают банкиры.

Источник: Средства.ру




Добавить комментарий или вопрос


© 2003 — 2016 Средства
При полном или частичном использовании материалов ссылка на Sredstva: вклады и кредиты России обязательна.
Рейтинг@Mail.ru