Вклады частных лиц: проценты по вкладам, новости банков, страхование вкладов
30.10.2017

Не жизнь, а пай: ежемесячный доход для владельцев ПИФов

Банковские вклады не радуют своей доходностью, а россияне присматриваются к новым способам сохранить и приумножить сбережения. Паевые инвестиционные фонды могут стать альтернативой начинающим инвесторам. Да и доход по некоторым из них теперь можно будет получать ежемесячно, как по вкладам.

Разместить накопления во вклад — не самая доходная стратегия с нынешними ставками. Показатель, характеризующий доходность вкладов, — средняя максимальная ставка топ-10 банков РФ по вкладам физлиц в рублях — обновил очередной минимум, снизившись до 7,24% (октябрь 2017 г.). А значит, по вкладам большую доходность, чем 10,74% (7,24%+3,5%) годовых в рублях, не получить. За превышение показателя более чем на 3,5% регулятор наказывает банки.

Но рядовой россиянин стремится, чтобы его накопления не проела инфляция. Ведь цены растут быстрее, чем доходы. Привычный инструмент начинающего инвестора — банковские вклады — становятся все менее привлекательными. Их ставки снижаются из месяца в месяц. А вот паевые инвестиционные фоны привлекают все больше желающих вложиться. Да и условия по ним становятся все более понятными и удобными для простых граждан. Вскоре пайщики смогут каждый месяц получать доход от инвестиций в ПИФ, как и по вкладам.

ПИФы vs вклады: сбережения с умом

Паевые инвестиционные фонды отыгрывают позиции у привычных вкладов. Сейчас это уже не сложный инструмент инвестирования для профессионалов, попробовать себя в качестве инвестора может каждый. Многие банки (Сбербанк, Тинькофф, Райффайзен) предлагают вложиться в ПИФы, сделать это можно, даже через интернет, без похода в отделение.

Регулярные выплаты (раз в месяц или квартал) ранее были доступны лишь по ряду ПИФов. Промежуточные доходы могут быть предусмотрены по закрытым или рентным фондам. Но эти инструменты для профессиональных инвесторов известны и доступны не каждому.

Такие инструменты для большинства россиян практически недоступны «из-за высокого входного порога, а также жестких требований и ограничений к участникам», пояснили в Уральском банке реконструкции и развития. «В основном, рентные ПИФы популярны у крупных инвесторов, которые размещают средства на длительный срок и, таким образом, легально экономят на налогах», — подытожили в УБРиР.

Теперь же и рядовой гражданин сможет попробовать себя в роли рантье и регулярно получать доходы от своих инвестиций в ПИФы. Такие фонды могут появиться в УК «Альфа-Капитал». Как рассказала порталу Банки.ру гендиректор компании Ирина Кривошеева, клиенту будет достаточно привязать банковскую карту, чтобы ежемесячно получать инвестиционный доход от инвестиций в ПИФы.

Паевые инвестиционные фонды облигаций

Речь пока идет о регулярных выплатах по паевым инвестиционным фондам облигаций. Облигации могут выпускаться государством или компаниями, на различные сроки и с разной доходностью. По этим ценным бумагам регулярно выплачиваются проценты (купоны), а в конце срока их погашают по номиналу.

Это менее рискованный и понятный инструмент. Если акции могут как упасть, так и «выстрелить», то облигации подразумевают фиксированный доход. И он будет выше, чем по вкладам. Да и первоначальные вложения в ПИФы облигаций сравнительно невысокие.

Например, по облигациям федерального займа — ОФЗ — доходность на 1-2 процентных пункта выше, чем у вкладов. Есть и возможность получать регулярный купонный доход. К тому же, чтобы инвестировать в те же ОФЗ, достаточно небольшой суммы.

Чистые вложения частных инвесторов в облигационные фонды за 2016 год, по данным Национальной лиги управляющих, превысили 20 млрд руб. А доходность самых крупных облигационных ПИФов составила 12-16,5%, что существенно превысило ставки по годовым депозитам самых надежных банков.

Около 80% привлеченных средств в этом году поступает в фонды облигаций, сообщил начальник управления продаж и маркетинга УК «Райффайзен Капитал» Константин Кирпичев. Но в дальнейшем популярностью также будут пользоваться и фонды акций. «Пока многим частным инвесторам этот инструмент представляется слишком агрессивным», — заключает он.

Есть и некоторые нюансы, о которых нужно знать о вложения в облигационные ПИФы. Во-первых, за свою работу управляющая компания также берет комиссионное вознаграждение. Во-вторых, взимается подоходный налог с частных лиц — при погашении инвестиционных паев. Если налоговый резидент владеет ценными бумагами, в том числе инвестиционными паями, в течение более трех лет, то государство предоставляет ему налоговый вычет. Также, перед тем, как доверить свои средства, стоит проверить есть ли у организации нужная лицензия. На сайте ЦБ размещены списки лицензированных брокеров и управляющих компаний — https://www.cbr.ru/finmarket/supervision/sv_secur/.

ПИФы с ежемесячными выплатами дохода, мнения экспертов

«На Западе уже достаточно давно сформировался класс инвесторов, получающих рентный доход — рантье. Они живут за счёт размещённых активов. И у нас в стране появились такие люди. В основном они покупали квартиры и сдавали их в аренду. Часто уезжали жить в другую страну. С последними падениями как стоимости квартиры, так и арендного дохода стали актуальны альтернативные варианты размещения активов и получения постоянного пассивного дохода. В этой связи ПИФы с ежемесячной выплатой процентов будут актуальны для определённого круга лиц», — считает Александр Быстров из InvestTrust.ru.

А вот управляющий директор «ТКБ Инвестмент Партнерс» Андрей Коровкин пока не видит спроса со стороны частных клиентов на инструменты, позволяющие получать промежуточные выплаты. «Скорее это может быть интересно для юридических лиц, которые могут испытывать потребность в регулярном поступлении средств для бизнеса. Поэтому я не думаю, что появление таких открытых или интервальных ПИФов значительно повысит интерес к отрасли», — рассуждает он.

Финансист напоминает, что по законодательству существует налоговая льгота, если пайщик владеет паями более трех лет. «Учитывая это, возможно, для большинства граждан было бы интереснее реинвестировать полученные доходы и получить налоговую льготу при погашении паев, капитализировать свои инвестиции, чем регулярно получать промежуточный доход по паям, деньги, облагаемые НДФЛ со всей суммы дохода», — считает Коровкин.

Он также напоминает, что право выплачивать промежуточные доходы есть у закрытых паевых фондов, предназначенных для квалифицированных инвесторов. Чтобы получать регулярный доход, пайщику необходимо выплачивать ренту вкладчикам открытых фондов, управляющему в настоящее время просто придется гасить их паи.

«В случае с открытыми ПИФами непонятно, как это может происходить», — говорит Кирпичев из УК «Райффайзен Капитал». Кроме того, чтобы выплачивать пайщикам регулярный доход, управляющему придется держать часть средств фонда либо в кеше, либо в самых надежных и коротких ОФЗ. «Если продавать менее ликвидные облигации, чтобы расплатиться с инвесторами, то можно попасть в волатильный период времени на рынке и потерять часть доходов», — поясняет он.

Александр Быстров поясняет, что для УК существует несколько достаточно надёжных вариантов получения потока денег:

  • Покупка облигаций. Облигации как растут в цене за счёт накопленного купонного дохода, так и выплаты самих купонов. Обычно их выплачивают 1 раз в квартал или полгода живыми деньгами на счёт собственника облигаций. С целью устранения ценовых колебаний целесообразно приобретать облигации различной дюрации, риска, секторов и классов.
  • Размещение на депозиты надёжных банков. Не обязательно с ежемесячной или ежеквартальной выплатой процентов. Необходимо рассчитывать денежные потоки с возможными изъятиями и выплатами денег клиентами ПИФа. За счёт аккумулирования значительных активов УК может заключить депозитный договор на индивидуальных условиях и получить наилучшие условия и процент, что не сможет добиться каждый клиент в отдельности.
  • Приобретение коммерческой недвижимости с понятными платежами. Как альтернатива — ЗПИФ недвижимости с периодической выплатой дивидендов.

Источник: Средства.ру




Добавить комментарий или вопрос


© 2003 — 2017 Средства
При полном или частичном использовании материалов ссылка на Sredstva: вклады и кредиты России обязательна.
Рейтинг@Mail.ru