Вклады частных лиц: проценты по вкладам, новости банков, страхование вкладов
02.04.2018

«Народные» ОФЗ через финансовый маркетплейс

«Народные» облигации станут еще ближе к народу. Их можно будет купить на финансовом маркетплейсе ЦБ, прямо на сайте, не выходя из дома. Если данная схема будет одобрена, пропадет необходимость покупать «народные» ОФЗ через агента и открывать брокерский счет.

ЦБ вместе с участниками рынка разрабатывает схему, которая сделает возможной прямую продажу «народных» облигаций через финансовый маркетплейс (единую централизованную площадку онлайн-дистрибуции финансовых услуг). Об этом стало известно газете «Коммерсант». Сейчас облигации федерального займа для населения не подходят для такой схемы продажи, нужно поменять ряд правил обращения.

Что такое «народные облигации»

«Народные» облигации появились как альтернатива банковским вкладам, доходность по которым упала до минимума. Часть россиян хранит деньги дома, именно на них и рассчитаны облигации федерального займа. Они предполагают, что обычный гражданин может купить такую ОФЗ — и дать взаймы государству. То, в свою очередь, по истечению определенного срока обязуется выплатить гражданину процент за предоставленные средства. 

ОФЗ-н отличаются от традиционных ОФЗ рядом особенностей. Обращение ОФЗ-н на вторичном рынке, включая сделки с облигациями между агентами, не допускается, за исключением выкупа облигаций агентом. Физлица могут предъявить облигации к выкупу в любой день до даты их погашения. Сейчас приобрести ОФЗ-н можно только в Сбербанке и ВТБ, хотя Минфин допускал расширение списка банков-агентов.

В обращении находятся два выпуска ОФЗ-н. Первый, общим объемом 30 млрд рублей, Минфин разместил в апреле 2017 года, он был реализован в течение четырех с половиной месяцев. Второй выпуск, на 15 млрд рублей, Минфин начал размещать в сентябре 2017 года, но к 12 марта реализовано менее 25%. Сокращение активности покупателей, по мнению экспертов, может быть связано со снижением доходности. Для первого выпуска она составляла 8,48—9,25% годовых (до вычета комиссионного вознаграждения агента), а сейчас — только 7,65% годовых (с учетом комиссионных выплат в пределах 7—7,4% годовых).

Минфин России в текущем месяце также объявил о начале продаж с 15 марта 2018 года в отделениях ВТБ и Сбербанка ОФЗ-н нового выпуска № 53003RMFS объемом 15 млрд рублей; указывалось, что в случае приобретения облигаций в дату начала размещения доходность к погашению составит 7,33% годовых до вычета комиссионного вознаграждения агента. 

Как будет работать финансовый маркетплейс

Проект маркетплейса при поддержке ЦБ реализуют участники финансового рынка. Рабочую версию «финансового супермаркета» планируется запустить в конце 2018 года. Это станет возможно, когда будут законодательно решены вопросы быстрых платежей и удаленной идентификации клиента со стороны самой платформы.

На маркетплейсе все продукты банков и страховщиков будут располагаться в одном месте. Соответственно, на одном сайте можно будет удаленно получить сразу несколько услуг — например, взять автокредит и оформить полис ОСАГО, а при желании — каско.

Согласно дорожной карте, на первом этапе потребителю предложат только депозиты. На втором этапе проекта станет возможна прямая покупка государственных и корпоративных облигаций.

Cистема регистрации всех финансовых трансакций позволит россиянам в режиме онлайн видеть свои вклады, список приобретенных ценных бумаг и выбрать компанию для оформления полиса ОСАГО. По замыслу авторов проекта, такая система позволит потребителю видеть все свои операции в одном месте и использовать эти данные при спорах в суде, а также избежать проблемы забалансовых вкладов в банках.

Такие «супермаркеты» позволяют пользователям не тратить время на поиски и быть уверенными в том, что они увидят действительно все доступные им предложения. Помогать определиться с выбором при таком разнообразии им будут автоматизированные советники-боты. Таким образом, у пользователей не будет необходимости самостоятельно заниматься сравнением наилучших предложений.

Также маркетплейс значительно повышает уровень финансовой доступности, поскольку не требует от клиента физического присутствия — такие возможности уже дают новые правила удаленной идентификации. Одновременно система обеспечивает безопасность сделок и совершения платежей. Поставщикам финансовых услуг эта система принесет расширение географии присутствия, а также снижение стоимости привлечения и обслуживания клиентов.
 

«Народные» ОФЗ через финансовый маркетплейс

В нынешнем виде ОФЗ-н не могут размещаться на маркетплейсе из-за ряда его особенностей. Например, в текущей схеме потребитель может погасить облигацию у агента размещения (Сбербанк и ВТБ), вернув себе часть инвестиций — стоимость номинала за вычетом комиссии в 1,5%. Прямая дистрибуция на маркетплейсе исключает агента: продажи идут через так называемые агрегаторы, фактически — магазины финансовых товаров. Таким образом, погашать бумаги будет некому, а потребитель лишится возможности досрочно вернуть вложенные средства, если у него возникнет такая необходимость.

По информации «Коммерсанта», обсуждается возможность разрешить использовать продаваемые через маркетплейс ОФЗ-н в качестве залогов, а также перепродавать их физлицам на внебиржевом рынке. Кроме того, продажи через маркетплейс делают ненужным и размещение долговых госбумаг для населения на брокерских счетах, как это происходит сейчас. Таким образом, фактически речь идет о создании нового финансового инструмента для населения.

Удастся ли повысить спрос на ОФЗ-н путем перенаправления дистрибуции из реальных банковских офисов в онлайн-каналы — вопрос открытый. По словам главы департамента управления активами General Invest Дениса Горева, обсуждаемые изменения, в частности замена досрочного погашения возможностью залога, утяжеляют схему: «Инвесторам будет проще пойти к «дискаунт-брокеру» и купить у него ОФЗ. Размер комиссионных посредника, который они сэкономят, придя на маркетплейс, не компенсирует усложнение процедуры». Впрочем, он допускает, что ЦБ найдет вариант упрощенной реализации механизма, который сейчас выглядит излишне сложным.

Источник: Средства.ру




Добавить комментарий или вопрос


© 2003 — 2018 Средства
При полном или частичном использовании материалов ссылка на Sredstva: вклады и кредиты России обязательна.
Рейтинг@Mail.ru