Вклады частных лиц: проценты по вкладам, новости банков, страхование вкладов
09.01.2019

Как выгодно вложить в облигации

Привлекательность по вкладам в последние годы падает, и россияне ищут альтернативы. Облигации — идеальный вариант для тех, у кого нет достаточных знаний, чтобы инвестировать в акции, и кто не хочет рисковать. Так же, как и по вкладам, вы получаете заранее оговоренную доходность по истечению определенного срока. Она будет невысокая, но и риски минимальны, что идеально для консервативного сценария сбережения средств.

Что такое облигации и чем они отличаются от банковских вкладов

Заимствование денежных средств у населения — практика, к которой прибегают во многих странах. Государство или частная компания в своей деятельности сталкиваются с ситуацией, когда нужно восполнить нехватку собственных ресурсов. И один из вариантов восполнить ее — занять деньги у населения, продав ему облигации.

Облигация (бонд) — это ценная бумага, которая по своим характеристикам чем-то напоминает банковские вклады. В обоих случаях есть фиксированная ставка за размещение средств и срок, по истечение которого можно получить свои средства обратно (плюс доход). Но если по депозиту государство гарантирует возврат 1,4 млн рублей, если банк лишиться лицензии, то по облигациям такой защиты нет. Возврат средств гарантирует тот, кто эту бумагу выпустил (государство, местные власти или компания).

По сути, облигация — это долговое обязательство. Государство или компания берет взаймы деньги у гражданина, обязуясь вернуть ему эту сумму плюс гарантированных процент. Власти (корпорации) привлекают средства для ведения деятельности, граждане — размещают свои накопления под процент, защищая их от обесценивания (инфляции).

Какие облигации бывают

Облигации делятся на виды в зависимости от нескольких параметров.

Виды облигаций в зависимости от эмитента (кто выпустил):

1. Государственные. Считается наиболее надежным вложением, хотя могут быть геополитические и экономические риски (государство не сможет погасить выпуск в случае серьезных макроэкономических проблем). Особая разновидность — ОФЗ-н («народные» облигации, которые можно приобрести по упрощенной схеме).

Выпускает: Минфин РФ.

Доходность: примерно 7-9%.

Разновидности: КОБР (купонные облигации Банка России), ОФЗ (облигации федерального займа), ОФЗ-н («народные» облигации).

Налог на доход: не облагается.

2. Муниципальные. Выпускаются местными властями (для покрытия нехватки средств в местных бюджетах). Доходность порой превышает ставки по государственным облигациям. Но риски выше — возможность дефолт региона, к примеру.

Выпускает: региональный Минфин, правительство области (иного субъекта РФ).

Доходность: примерно 7-13%.

Налог на доход: не облагается.

3. Корпоративные. Это более доходное вложение, но и риски возрастают. Нужно выбирать надежную компанию, вероятность возникновения проблем у которой невелика. Налог на доходы может снизить итоговую выручку от размещения. Налогом не облагается доход, если облигации были размещены на индивидуальном инвестиционном счете (особый брокерский счет) сроком от 3 лет.

Выпускает: компания.

Доходность: примерно 7-17%.

Налог на доход: облагается (кроме тех, что размещены на ИИС сроком более 3 лет).

Виды облигаций по срокам обращения:

1. Краткосрочные (сроком обращения от 1 года до 5 лет).

2. Среднесрочные (сроком от 5 лет до 10 лет).

3. Долгосрочные (сроком от 10 лет до 30 лет.

Виды облигаций по классификации выплат:

1. Купонные облигации (с постоянной доходностью). Предполагается, что по ним выплачивается определенная фиксированная сумма с определенной периодичностью. Например, самый распространенный вариант — два раза в год (полугодовые купоны).

2. Бескупонные облигации (с переменной доходностью). По таким бумагам ставка не фиксирована, она привязана к какому-либо индикатору (к ключевой ставке ЦБ, уровню инфляции и пр.). Например, в описании бумаги может быть сказано: «Размер купона равен ставке рефинансирования за один рабочий день до окончания купонного периода».

Как рассчитывается доход по облигациям

Предположим, у вас есть 100 тыс. руб., которые вы готовы инвестировать в облигации. Ваш выбор пал на государственные бонды с купоном 8% и сроком обращения 2 года. Это означает, что раз в год в виде процентов вы будете получать 8 тыс. руб. на протяжении двух лет. Затем наступит время погашения, и вы получите назад свои 100 тыс. руб. обратно.

Но совсем необязательно ждать срока купонных выплат или полный выкуп облигаций. Бумаги без труда можно продать на вторичном рынке (кроме ОФЗ-Н) через нескольких месяцев (дней, недель) после покупки. Вы ничего не потеряете: помимо номинальной цены бумаги ее покупатель должен будет еще заплатить накопленный купонный доход (НКД). Это выгодное преимущество, если сравнивать со вкладами, по котором при досрочном изъятии вкладчик в большинстве случаев теряет часть дохода.

Стоит учитывать, что из конечной прибыли стоит вычесть расходы: налоги и комиссии (брокеру, банку). Также доходы от любой            деятельности в РФ облагаются налогом на доходы физических лиц, и вложения в ценные бумаги не исключение. НДФЛ — 13% — придется уплатить при погашении облигации ее эмитентом или при продаже ее на вторичном рынке. Налогооблагаемая база — доходы по облигациям за вычетом всех расходов (комиссий и пр.). Удерживает НДФЛ налоговый агент, то есть брокер. Исключение: государственные или муниципальные облигации, платить налоги на доход по котором не нужно. Еще одно  исключение: открытие специального брокерского счета (ИИС), размещение на нем облигаций сроком не менее 3 лет.         

Как приобрести облигации

Любой человек может начать работать с облигациями. Но сделать это самому, лично не получиться. Облигации продаются и покупаются через фондовую биржу, а  работать на ней могут только профессиональные игроки — брокеры, у который есть лицензия на этот вид            деятельности. За свои услуги такие посредники берут комиссии, также у них         могут быть ограничения по минимальной сумме, начиная с которой можно делать инвестиции (например, 20 тыс. руб.). Также аналогичные услуги предоставляют многие банки (проверьте, есть ли у банка лицензия на осуществления брокерской деятельности).

Для начала выберите брокера, который будет представлять ваши интересы на бирже. Следующий шаг — открыть брокерский    счет и счет в Центральном депозитарии. Далее — пополняете открытый счет через любой банк. После этого выбираете стратегию: сколько и какие облигации будете покупать, каких эмитентов. Для      отслеживания котировок вам на компьютер могут установить специальную программу. Если стоимость бумаг будет падать/расти, можно будет это отследить и дать указание брокеру продавать/покупать те или иные облигации.

Решили забрать средства? Просто сообщаете брокеру. Он переведет деньги с брокерского на ваш банковский счет, а оттуда их можно снять в кассе или через банкомат.                

Советы при вложениях в облигации

  • В любой стратегии получения прибыли важно диверсифицировать сложения. Проще говоря, разложить яйца по разным корзинам. Есть смысл вложить какую-то часть средств в государственные бумаги (надежно, но не так доходно), а часть —  в корпоративные (более рискованно и доходно).
  • Выбирайте корпоративные облигации надежных компаний, риски дефолта которых малы. 
  • Сэкономить на налогах можно, приобретя государственные или муниципальные облигации. Хотя их ставка и ниже, чем у корпоративных, итоговая доходность может быть выше как раз за счет экономии на налогах. Кроме того они более защищены от различных форс-мажорных обстоятельств.
  • Как вариант — открыть ИИС на длительный срок (от 3 лет). В таком случае также не придется платить государству налоги.          

Самая простая стратегия вложения в облигации — приобрести бумаги и получить гарантированный доход при их погашении эмитентом. Никаких специальных навыков для этого не требуется. Вторая стратегия — играть на изменении курсов облигаций (их номинальная стоимость может падать или расти в зависимости от многих факторов). Чтобы ваш брокер покупал  подешевевшие бумаги в моменты просадки рынка, и продавал подорожавшие — в моменты роста.

Источник: Средства.ру




Добавить комментарий или вопрос


© 2003 — 2019 Средства
При полном или частичном использовании материалов ссылка на Sredstva: вклады и кредиты России обязательна.
Рейтинг@Mail.ru